政治

6月22日，全球半導體材料行業迎來顛覆性變局。

日本四大光刻膠巨頭同步官宣對華終極封鎖政策，覆蓋全維度合作鏈路。

東京應化、JSR、信越化學、富士電子材料長期壟斷全球光刻膠市場。

本次新政徹底告別過往柔性管控模式，不再出現漲價、減產、延遲交付等緩衝操作。

品牌方對中國市場實施訂單、技術、售後全方位切斷，無任何過渡期緩衝。

本次管制力度創下歷年對華半導體材料限制的最高等級。

政策精準鎖定先進製程核心耗材短板，直接衝擊國內高端晶片製造鏈路。

本輪硬核封鎖，讓行業再度復盤六年前日韓半導體材料博弈事件。

2019年日本出台同類材料禁令，直接重創韓國半導體核心產業。

三星、SK海力士兩大頭部晶圓廠生產停滯，產能利用率大幅下滑。

短期原料斷供讓韓國整條半導體產業鏈陷入被動危機。

時隔六年，同款產業制裁手段再度落地，靶向對準國內半導體全產業鏈。

光刻膠是晶片光刻環節的剛需核心耗材，直接決定製程精度與良率。

高端晶片的迭代升級、量產落地，完全離不開合規合格的光刻膠供給。

日方全面斷供，直接卡住國內晶圓製造的關鍵生產環節。

國內多數晶圓廠長期秉持穩健經營思路，依賴日系光刻膠穩定供貨。

行業普遍將日貨供給視為供應鏈安全底線，缺乏極端風險預案。